איתותים מוול סטריט - סקירה מעודכנת 

בשירות המילואים יש משפט מאוד שכיח והוא "מה שלא הולך בכוח, הולך בעוד יותר כוח".
שוק המניות לקראת שבירה של הכלים. כלומר מפסיקים להיות The Nice Guy.
ניתן לחלק את הירידות למספר שלבים פסיכולוגים והם:
1. הירידה מהשיא לקו המגמה - תיקון לגיטימי כחלק מהמגמה הכללית - ירידה לצורך עליה.
2. ירידה תוך כדי שבירה של קו המגמה ולעבר ממוצע 200 יום - פאניקה.
3. ירידה כאשר נוצר LH חדש - מגמה יורדת - איתותים מוול סטריט.

למעשה "החבר'ה" בוול סטריט אומרים לעצמם וכל אחד לשני (ואני יודע זאת מבלי שאני אדבר איתם בטלפון או אשלח להם SMS). הם אומרים ואני מצטט. "אנחנו צריכים הורדות ריבית לצורך שיפור המצב הפיננסי והפסיכולוגי (!) בסקטור. אבל הנגיד נלחם איתנו ראש בראש ולא מוריד את הריבית ופועל בדרכים שונות לנסות ולתקן את המצב. אם ככה, בואו נגרום לו להוריד את הריבית בכוח. כלומר בואו נזעזע את שוק המניות ועל ידי כך נגרום לנגיד להכנס לפאניקה ובסופו של דבר הוא יוריד את הריבית במוקדם או במאוחר. ומה איכפת לנו, במקרה הכי גרוע זרקנו סחורה בשוק, נקנה אג"ח לטווח ארוך במקום, הנגיד יוריד את הריבית ונרוץ בחזרה לקנות מניות. Win Win Game".

הירידה של יום שלישי ה- , 28.08.07 היא ירידה לצורך איתות לנגיד שאומר, אם לא תוריד את הריבית זה הכיוון הנכון של המדדים בוול סטריט ובכל בורסות העולם. המשמעות של שוק המניות יורד היא מרחיקה לכת, כניסה למיתון תוך מספר חודשים. נכון להיום שוק האג"ח מצטרך לקונצנזיוס בשוק המניות. שוק האג"ח דורש הורדות ריבית באופן מיידי.
כאשר הכלכלה תכנס למיתון תחול ירידה בביקושים בשוק הסחורות ורק אז האינפלציה תרד ורק אז הנגיד יוריד את הריבית על פי הספר. כמובן באיחור קריטי.

מאקרו כלכלה
האם ברננקי יוריד את הריבית ב- 18.09.07? התשובה מאוד פשוטה, אם נתוני האינפלציה, PPI, CPI, Core CPI יאפשרו הורדות ריבית, כלומר האינפלציה תסתכם ב- 2% שנתי. אז ברננקי יוריד את הריבית.אם נתוני אינפלציה ישארו ברמתם הנוכחית הריבית לא תרד. אנו עדים לעקשנות מצד נציגי הפד לאור דבריהם אתמול ב- 28.08.07 בשעה 21:00. האינפלציה עדיין הסכנה המיידית לכלכלה האמריקאית. לכן הנחת העבודה היא שללא ירידה באינפלציה הריבית לא תרד.
כמובן ששוק המניות כבר מגלם הורדת ריבית של 0.25% ואם הריבית לא תרד אז הסוף ידוע מראש.

מהזווית הטכנית
ה- LH נוצר וקבלנו אישור חזק מאוד אתמול תוך כדי סגירה של ה- GAP העולה תוך מספר ימים.
הקונים היום, יום רביעי, צריך להראות נחישות גבוהה.יש צורך בהיפוך מגמה ברמה זו והתחלת תנועה עולה. כלומר יש צורך באישור שנוצר HL. במידה ולא יווצר HL הכיוון של המדדים הוא ל- LL האחרון כיעד ראשון ומשם הצפי הוא שבירה של ה- LL והמשך תנועה יורדת.
מניתוח שוק האג"ח הארוך ניתן לראות כי העליות לקראת בלימה, הנחת העבודה היא שהכסף מסוגל לחזור לשוק המניות ושוק המניות ימצא תחתית בקרוב.
במידה והקונים משוק המניות לא יצליחו במשימה, שוק האג"ח ימשיך לעלות.

איך עושים כסף?
שוק המניות עדיין לא מאפשר פעילות רוחבית ולשני הכיוונים. הזהירות מחייבת.
לצורך חשיפה לשוק יורד, המסחר בוול סטריט מלא באפשרויות כדלקמן:
1. ביצוע שורט על נכס בסיס.
2. קניה של תעודות סל בחסר.
3. קניה של אופציות PUT על מדדים ומניות.
4. כתיבה של אופציות CALL על מדדים ומניות.
5. קניה של אופציות CALL על מדד ה- VIX.
6. קניה של אופציות CALL או ETF העוקב אחרי שוק האג"ח.
אפשרות להרוויח והרבה. במידה והנגיד יוריד את הריבית, האג"ח הארוך יעלה בצורה חדה מאוד.
מכוון שהתשואה על האג"ח תרד ותפגע במשקיעים ולכן המחיר של האג"ח יעלה בהתאם למספר השנים שנותרו לפקיעה.
ישנו ETF על שוק האג"ח הארוך והסימבול הוא TLT. על ה- ETF יש אופציות מכר.
במידה והריבית תרד אפשר לרכוש אופציות CALL על ה- ETF ובמינון נכון. (לא להפריז).
אך, במידה והריבית לא תרד, הנחת העבודה היא ששוק המניות ירד פראית והכסף יופנה לשוק האג"ח. מחיר האג"ח יעלה בכל מקרה עם העדפה להורדת ריבית.פשוט גידור מושלם.
לצורך השלמת הגידור ניתן לרכוש אופציות PUT על המדדים או מניות שוק וליצור תיק עם DELTA השווה ל- 0. וכל מה שנשאר הוא ללכת לטייל בחוף הים ולעשות קצת שופינג.