הצבירה לפנסיה היא מהדילמות המרכזיות איתן מתמודד כל ישראלי המגיע לגיל בו עליו להחליט לאן פניו מועדות מבחינת קריירה וניהול חיים וככל שהוא מקדים להחליט ולחסוך, כך יצליח לצבור סכום גדול ומשמעותי יותר בבוא היום בו יפרוש וייצא לגמלאות ולפנסיה, כך שמדובר על המשכורות העתידיות ועל הבטחת איכות החיים ורווחתם בזמן שלא תהיה לו אפשרות לנהל חיי עבודה מסודרים וקבועים, אלא אם ירצה להמשיך ולעבוד באינטנסיביות של גיל 30 ו-40 גם בגיל 70. מתוך האופציות העומדות בפני האזרח המעוניין בכניסה לעולם הצבירה לפנסיה אחד המסלולים המועדפים הוא מסלול קופות גמל. קופות גמל מאפשרות חיסכון לטווח זמן בינוני וארוך, בין אם כקופת צבירה לפנסיה ומשיכתה בגיל היציאה החוקי לגמלאות בישראל, 64 לנשים ו-67 לגברים, ובין אם כאפיק השקעה הניתן למשיכה מעל לגיל 60 או לפני, בתשלום מס הכנסה גבוה של 35% על הרווחים שהצטברו, דבר שהופך את המשיכה המוקדמת ללא אטרקטיבית וללא כדאית. הרציונאל, במקרה זה, ברור לחלוטין. למדינה, וגם לאזרח, יש אינטרס להשאיר סכום לא נגיש שאי אפשר, או לא כדאי לגעת בו בשל המיסוי הגבוה ואובדן זכויות היתר הגלומות בהשארתו, והפיכתו למסלול פנסיוני מחויב המציאות בישראל המודרנית.
בכלל, קופות גמל מהוות אפיק השקעה אטרקטיבי לכל ציבור המועסקים בישראל, בין אם כשכירים ובין אם כעצמאים, ומדינת ישראל, באמצעות חוקי פיקוח ורגולציות למיניהן, מעודדת ורואה בחיוב השקעה באפיק קופות הגמל, ומעניקה למשקיעים בהן הטבות במס והקלות ניכרות במשיכה ובאופן הפקדת הכספים ללא עלויות וללא היטלים. כחלק מהרצון לגרום לאנשים לא לפדות קופות גמל בגיל צעיר ולא לנצל את הכספים הנמצאים בהן לצרכים משתנים ואחרים, אלא רק לצרכי השקעה בעתיד וברווחת החיים בגיל הפנסיה, מעניקה המדינה את הזכות לפדות את הקרנות מגיל 60 ומעלה ללא תשלומי מס על הרווחים שהצטברו וזהו חיסכון בנטו של עשרות אלפי שקלים ופעמים רבות אף של סכומים גבוהים יותר. כאמור, ניתן למשוך רווחים ופיקדונות של קופות גמל גם בגיל צעיר יותר, אך המשמעות היא תשלום מס הכנסה על פי חוק רווחים בשוק ההון של 35% מכל הרווחים שהצטברו, אך לא מהפקדות הבסיס.
קופות גמל הן סוג של בית השקעות או קרן נאמנות שבהם הכספים המופקדים ניתנים למשמורת וזכויות הניהול והניוד שלהם מועברים בנאמנות למנהלי הקופות. המשמעות היא כי לצד הסיכוי להשגת רווחים נאים לאורך השנים, יכולות להיות גם תקופות של הפסדים וירידת ערך או, לכל הפחות, של האטה ברווחיות הקופה. משום כך, על המשקיע להיות ערני ומעורה בנעשה בקופת הגמל שלו ובעת הצורך אף לבקש להעביר את ניהול הקרן לחברת ניהול קופות גמל אחרת, המוכיחה עצמה כיעילה יותר ורווחית יותר, דבר שלא יפגע בזכויות המשקיע ובהקלות המגיעות לו כמשקיע באפיק קופות גמל.
