כיצד להשקיע נכון בשוק ההון ! 

מהי בורסה ?

שוק שבו נסחרים מוצרים פיננסים :מניות של חברות וניירות ערך נוספים  המוצרים מחליפים ידיים בין קונים מרצון ומוכרים מרצון  בורסה היא זירת מסחר - שוק שבו קונים ומוכרים מוצרים פיננסים (ניירות ערך אגרות חוב ועוד)בשונה ממוצרי צריכה אותם קונים לצריכה שימוש מוצרים פיננסים קונים במטרה למוכרם ברווח לאחר מכן כללי המשחק לא שונים מהותית מהשוק המוכר והידוע או מהקניון השכונתי - מוכרים מציעים את סחורתם לקונים במחיר מבוקש קונים "מתמקחים "על המחיר ולבסוף נסגרת עיסקה במחיר המתאים ל 2 הצדדים

מהי מניה?

סוג של נייר ערך המקנה למחזיק בו מעמד של שותף בחברה  מניה היא למעשה תעודה רישמית המקנה לבעליו השתתפות כספית בהון של חברה ציבורית  זכותו לרווחים מהחברה במידה וכאשר היא מחלקת רווחים או זכויות אחרות הנקבעות בתקנון החברה זכותו להצבעה וחלקו ברכושה אם וכאשר היא מתפרקת

מהו "ערך נקוב "במניה?

מניות מונפקות בערך נקוב של 1 שח המעיד למעשה על אחוז הבעלות בחברה לפי מספר המניות בהם מחזיק המשקיע אין לערך 1 שח כל קשר  לוויה הריאלי אמיתי של המניה בבורסה שוק חשיבות הערך הנקוב היא רק לחישובי אחוזי הבעלות של בעל המניות על החברה

מהו מנהל תיקים יועץ השקעות ?

מנהל תיקי ניירות ערך המורשה מטעם הרשות לניירות ערך להתאים השקעות ניירות ערך ללקוחות או למשקיעים במטרה ליצור רווח מקסימלי ומתאים

מהו ברוקר?

סוכן מתווך הפועל בשם לקוח בקניה ומכירה של ניירות ערך ומוצרים פיננסים כאשר הלקוח מהווה צד לעיסקה (קונה או מוכר ) בגין ביצוע הוראות הקניה מכירה של לקוחותיו משולמת לברוקר עמלה בישראל יכולים לשמש כברוקרים בבורסה לני"ע  בתל אביב חברי בורסה בלבד כ -15 בלבד

מיהו "עושה שוק "?

סוחר דילר המציע מחירי קניה מכירה לסוחרים הפונים אליו לביצוע עיסקאות עיקר הכנסותו נובעת מקניה בזול ומכירה ביוקר -מהמרווח (spread( ובין מחיר ה- bid מחיר הקניה לבין מחיר המכירה (ask) הבנקים הגדולים פועלים כעושי שוק

מי משקיע במניות ?

כל אחד יכול להשקיע במניות  ההשקעה בבורסה במניות נחלקות על פני כמה "קבוצות - שחקנים "מרכזיים : יותר ממחצית המשקיעים במניות הם בעלי ענין בחברות הנסחרות - בעלי תפקידים בכירים בחברה או המחזיקים 5% ויותר ממניות חברה מסוימת  קבוצת בעלי העניין נחלקת על פני 42% תושבי ישראל 8% תושבי חוץ ו -6% גורמים ממשלתיים למיניהם  יתרת המניות מוגדרת כמניות צפות הנסחרות מושקעות על ידי ציבורים שונים שאינם נמנים על בעלי עיניין כגון קופות גמל חברות ביטוח קרנות נאמנות ציבור זר וציבור ישראלי פרטי

למה מנפיקים בבורסה ?

חברות פרטיות מנפיקות בבורסה כדי בראש וראשונה לגייס כסף מהציבור גיוס כספים מהציבור לשם מימון הפעילות השקעות גדילה וצמיחה כגון התרחבות לשווקים חדשים פיתוח מוצרים חדשים רכישת ציוד חדש ועוד הפיכת מניות החברה לנייר ערך סחיר מאפשרת למייסדים למכור חלק מהבעלות שלהם בחברה ולקבל כסף למימון פעילות עתידית בחברה בתהליך ההנפקה החברה הופכת מפרטית לבורסאית

מיהם המנפיקים של המניות ?

חברות עיסקיות מנפיקות חלק מהבעלות שלהם על החברה כדי לגייס כסף לצורך השקעה במוצר החדש שוק חדש או כל נושא אחר שנראה לנכון להנהלת החברה לבצע בכסף שיגויס  כד להבין את יתרונות ההנפקה צריך להבין מהם האלטרנטיבות העומדות בפני מנהלי העסק :הלוואה מהבנק -אומנם לא מאבדים חלק מהחברה אבל חייבים להחזיר את הכסף  חוצמזה כמות הכסף שניתן ללוות מוגבלת ומתבססת על סמך יכולת החברה להחזיר

יתרונות ההנפקה בבורסה :

להנפקה יתרונות רבים :לדוגמא סכום הכסף אותו מיתן לגייס - הנפקה בבורסה מאפשרת לגייס סכום כסף גדול ועוד :ההנפקה מאפשרת לתת תמרוץ ותגמול לעובדים בדמות מניות או אופציות בחברה ולהפוך אותם לשותפים  התדמית של חברה ציבורית בורסאית גבוה מחברה פרטית וכן הפיכת חלק מהון החברה למניות שניתן לסחור בהן בבורסה הופכת את הרכוש "לנזיל "מבחינה כספית

מהי הרשות לניירות ערך?

רשות ציבורית שהוקמה על ידי המדינה במטרה לפקח ולשמור על עניני הציבור והמשקיעים השונים בניירות ערך הנסחרים בבורסה לישראל  הרשות מוציאה כללים והנחיות לגבי החברות הנסחרות בבורסה נוהלי דיווח שקיפות ושמירה על האינטרסים של הציבור וכן כללים ומגבלות לרוצים לעסוק בתחום - ניהול תיקים ויעוץ השקעות

מהו חדר מסחר?

חדר בו עוסקים ברוקרים בקניה או מכירה של ניירות ערך מטבעות או סחורות באמצעות מערכת תקשורת מרושתת המספקת מידע בזמן אמת והמאפשרת ביצוע ההוראות בזמן אמת  בעידן האינטרנט - קיימים גם חדרים וירטואלים

מהי אופציה ?

מסמך המקנה המקנה למחזיק בו זכות לקנות את המניה במחיר קבוע ונתון מראש בפרק זמן נתון וקבוע מראש  למעשה רכישת האופציה הנה רכישת מניה בשני תשלומים :תשלום ראשון בעת רכישת האופציה ותשלום שני בעת מימוש המרת האופציה למניה ממש

מהו נייר ערך?

נייר ערך הוא הגדרה כללית למסמך המונפק על ידי חברה או ממשלה ומקנה למחזיק בו זכויות שונות  ישנם סוגים שונים של ניירות ערך לדוגמא מניות אגרות חוב יחידות השתתפות בקרנות נאמנות מלוות מדינה שטרי הון ועוד

אגרות חוב- אגרות חוב או בקצרה אג"ח הנה למעשה כמו הלוואה שלוקח עסק או מדינה  האג"ח הוא שטר התחייבות של חברה מסחרית לשלם בעתיד למחזיקים באגרת חוב תשלומי ריבית ולהחזיר את סכום הקרן (ההלוואה )בתנאים ובמועדים מוסכמים מראש  קרן האג"ח והתקבולים הנובעים ממנה צמודים בד"כ למדד  אג"ח ממשלתיות מוצמדות למדד המחירים לצרכן או לדולר  אג"ח של חברות קונצרן מוצמדות בדרך כלל למדד אך ישנם גם אגח של חברות המוצמדות למדדים אחרים ומטבעות שונים

אגרות חוב להמרה - כמו אגרת חוב רגילה גם אגרת חוב זו הנה כהלוואה והתחייבות להחזר הקרן  (סכום ההלוואה ) +הריבית אלא שאגרת זו כשמה כן היא - ניתנת להמרה למניות של אותה חברה "מלווה " שער המרה נקבע מראש ופורסם בתשקיף  לאג"ח להמרה יש תקופת חיים מוגבלת שבסופה ישנן שתי אפשרויות :קבלת ההלוואה בתוספת ריבית כמו אגח רגיל או המרת האגח למניות החברה

מהו הרישום הכפול

חברה הנסחרת במקביל בארץ וגם בחו"ל הם חברות|מניות "רישום כפול" חוק ניירות ערך מאפשר לחברות ישראליות שהנפיקו מניות בארה"ב לרשום את המניות למסחר גם בתל אביב  מטרת הרישום הכפול הינה לקרב את המניות הישראליות אל המשקיעים הישראליים ולהגדיל את מחזורי המסחר בהן ואת שווין

המחזורי בבורסה - כיצד ולמה נוצרת ?

כל שוק הון תנודתי נע בגלים של גאות ושפל - היצע וביקוש  שוק מתבסס על מוצרים ומחירי מוצרים  במקרה של הבורסה -כיוון שמדובר בחברות מסחריות כל מניה מייצגת חברה הפועלת כגוף עיסקי  ביצועי החברה המתבטאים בין היתר ברווחים ובהפסדים הם המניעים המרכזיים של הביקוש וההיצע של המניה  חברות מרוויחות ימצאו קונים בקלות למניות שלהם ולהיפך

מהו ניתו בסיסי?

ניתוח המבוסס על תיאוריות פיננסיות וכלכליות המצויים מחוץ לגרף  ניתוח ענפים מדינות גורמים משתנים במשק ועובדות כלכליות היכולות להצביע על הסיבות לתנועות השוק וכיוונים כלליים עתידיים בהתאם

מהו ניתוח טכני?

חיזוי מחירי שוק עתידיים על פי ביצועי העבר באמצעות חישובים סטטיסטיים גרפים חישובי ממוצעים היקפי מסחר ונתונים טכניים אחרים המצביעים על ההשפעות של תנועת השוק במגמה זו או אחרת

מהו חוזה עתידי ?

שלא כמו מניה המייצגת בעלות בחברה ובה ניתן להחזיק במשך זמן רב אם לא בלי מגבלה לחוזים עתידיים יש אורח חיים מוגדר הם משמשים בעיקר לגידור סיכוני תנודות מחירים בשוק או או לניצול השינויים במחיר יותר מאשר לקניה או מכירה נעשה שימוש במילה חוזה משום שמדובר בחוזה עתידי מחייב את האספקה של המצרך בחודש עתידי מסוים אלא אם החוזה מקוזז

רוכש החוזה העתידי (הצד המחזיק בפוזיציה )מסכים עם המוכר על מחיר רכישה קבוע לרכישת המצרך המסוים למשל חיטה זהב או נפט עם פקיעת החוזה  מוכר החוזה העתידי מסכים למכור לרוכש את המצרך במועד פקיעת החוזה במחיר מכירה קבוע  ככל שעובר הזמן מחיר החוזה משתנה ביחס למחיר הקבוע שבו התקיים המסחר שינוי זה יוצר עבור הסוחר רווחים או הפסדים

מה היא קרן נאמנות ?

התאגדות מסגרת עיסקית משפטית שמטרתה השקעה משותפת של החברים בקרן בניירות ערך והפקת רווחים משותפת מהחזקתם ומכל עיסקה בהם התנאים לקניה  או מכירה התנהלות וניהול הקרן מוגדרים בהסכם הנאמנות שפרטיה מפורסמים בתשקיף