האם כדאי להוציא כסף מקרן השתלמות למען השקעה בדירה 

עובדים רבים זכאים במסגרת ההטבות השונות שהם מקבלים מהמעביד, להפרשת כספים לקרן השתלמות.

העובד מפריש 2.5% מהשכר הקובע והמעביד 7.5% . סה"כ 10% מהשכר, הטבה מעולה שיכולה להצטבר למאות אלפי שקלים כעבור שנים ספורות. בונוס נוסף שנהנים ממנו העמיתים בקרנות ההשתלמות, הוא פטור מרווחי הון.  כל רווח הוני שמופק מהשקעה בבורסה חייב במס של עד 25%, בקרן ההשתלמות כל הרווחים פטורים.

הכספים הנצברים בקרן ההשתלמות נזילים אחרי שש שנים מתחילת הוותק, אבל ניתן להמשיך ולצבור שם כספים מעבר לתקופה זו.

אם הכל כל כך טוב, אז האם זהו מהלך נבון להוציא סכומים שנהנים מכל ההטבות הללו לטובת רכישת דירה להשקעה ?

אני רוצה להציג לכם זווית קצת שונה של התמונה.

הכספים בקרן ההשתלמות מושקעים על ידי מנהלי הקרן במסלולים שונים, אגרסיבי (הכולל אחוז גבוה יותר של מניות) או סולידי (שכולל השקעות סולידיות המניבות תשואות נמוכות אך נטולת סיכון, בעיקר אג"ח מדינה) או תמהיל כלשהו של השניים .

למי שמתמצא בשוק ההון ויודע מתי להחליף מסלול ולשנות תמהילים, אין בעיה,הוא ידע לעבור למסלול המנייתי כאשר שוק ההון בעליה וכאשר השווקים בירידה ידע מתי לתפוס מחסה בחסות האג"ח. בתקופות בהן שוק ההון בעליה, ערך הסכומים שהופקדו ורווחיה עולים גם הם והכל טוב ויפה. הבעיה היא כאשר אחת לכמה שנים מתרחשת מפולת בשוק ההון ואז כל הרווחים שנצברו נמחקים וערכה של הקרן חוזר שנים רבות אחורה. ממילא ההטבה של הפטור ממס איננה רלבנטית במקרים אלו.

קרן שערכה ירד ב 50% תצטרך לעשות מהלך עלייה של 100% כדי לחזור לאותה הנקודה, מסע ארוך ומייגע במעלה ההר.

יש מקרים בהם אנחנו יודעים שעומדת לפנינו השקעה טובה בדירה. ואנחנו צפויים להרוויח בה סכומים נאים. קרן ההשתלמות היא חלק מההון העצמי שלנו שקיים וזמין. בתוספת כח הקניה המוגדל שניתן להשיג ע"י מימון בנקאי, אפשר לבצע עסקאות בסכומים משמעותיים ביותר. במקרה זה נכון יהיה לפדות את הכספים מקרן ההשתלמות למטרה זו.

גם בהשקעות נדל"ן ישנן הטבות מס שניתן ליהנות מהן , לדוגמא: פטור ממס הכנסה עד לתקרה של כ 4,900 ש"ח בחודש (נכון להיום), בחירת מסלולי מס מועדפים, פטור ממס שבח במקרים מסוימים ועוד.

עיסקת אקזיט נדל"נית יכולה להקפיץ את הרווחים השנתיים של כל אחד במאות אחוזים ולהגדיל משמעותית את ההון העצמי, בכל תקופה אם מכירים את השוק בו מתכוונים להשקיע.

נכון שצריכה להיות מטרה טובה כדי להוציא את הכסף מקרן ההשתלמות, השקעה נדל"נית טובה אפשר למצוא אם יודעים איך לחפש ומה מחפשים.

למאמרים נוספים בבלוג שלי – לחצו כאן

לליווי המשקיעים – לחצו כאן