קרן נאמנות כספית מהווה אפיק השקעה אלטרנטיבי להפקדות בנקאיות, וכוללת יתרונות מסוימים לעומת פקדונות אלו. במה מדובר, ומתי ולמה כדאי להשקיע בקרן נאמנות כספית?
מהי קרן נאמנות?קרנות נאמנות הן אפיק השקעה המאפשר למשקיעים רבים, לאחד את כספי השקעותיהם ולהפקיד את ניהולו בידי מנהל השקעות מקצועי ורציני שלא היה טורח בניהול תיק ההשקעות שלהם במידה ולא היה מדובר בסכום השקעה גדול מספיק, שייתכן ולאף אחד מהמשקיעים אין לבדו.
לרב, מנהל תיק השקעות קובע עם המשקיע מה הם הצרכים והיעדים, הסיכונים ומדיניות ניהול תיק ההשקעות של המשקיע בהתאם לרצונו ולצרכיו של המשקיע. במקרה של קרנות נאמנות, אין אפשרות להתחשב בכל אחד ואחד מהמשקיעים ועל כן קובעים באמצעות התשקיף מהי מדיניות ניהול ההשקעות של קרן הנאמנות.
מהי מדיניות ההשקעה של קרן נאמנות כספית?קרן נאמנות כספית היא קרן נאמנות אשר משקיעה באפיקים סולידיים לטווח קצר. מבין כל קרנות הנאמנות, הקרנות הכספיות הן הקרנות בעלות רמות הסיכון הנמוכות ביותר. קרנות כספיות יכולות להשקיע באפיקים שונים דוגמת: מק"מ, פיקדונות בנקאיים של עד 30 יום, אג"ח שקליות סחירות בדירוג AA ומעלה לטווח של עד שנה, אג"ח שקליות סחירות בדירוג AA ומעלה בריבית משתנה, אג"ח שקליות סחירות בדירוג AA ומעלה הניתנות לפדיון מוקדם כל 6 חודשים או פחות ומזומנים. הקרן יכולה להחזיק עד 25% מנכסיה באפיקים לא סחירים. משך החיים הממוצע של כלל נכסי הקרן הוא 90 יום.
מה יתרונות ההשקעה בקרן כספית פטורה?• עמלות נמוכות - תשואה מיטבית עקב ביטול דמי השמירה של הבנקים, אין עמלות רכישה ומכירה ולרב גם אין עמלת שיעור הוספה.
• דמי ניהול נמוכים או ללא דמי ניהול כלל
• סיכון נמוך ? עקב משך החיים הקצר של נכסי הקרן, וגיוון ההשקעות במספר אפיקים אשר כולם בדירוג מקסימאלי.
• מיסוי - תשלום המס על הרווח הינו רק על הרווח מעל לגובה האינפלציה, מס זה ניתן לקיזוז ויש לשלמו רק לאחר מימוש הקרן. לצורך השוואה, בפקדון בנקאי גובה המס עומד על 15% מהרווחים ואינו ניתן לקיזוז.
• גובה הריבית - כמשקיע בפקדון, יכולתך לדרוש ריבית גבוהה אינה גבוהה. למנהלי קרנות כספיות יש יתרון עצום ויכולת להשיג ריביות טובות בהרבה לפקדונות בגלל סך כל ההון העומד לרשותם להשקעה. הריבית המתקבלת מהשקעה בקרנות כספיות דומה לריבית בנק ישראל.
• נזילות ? בעוד שאת הפקדונות הבנקאיים נדרש לסגור לתקופה מסוימת, קיימת נזילות מלאה על קרנות כספיות וניתן לרכוש ולמכור יחידות השתתפות בקרנות אלו בכל יום מסחר בשוק ההון.
