הלוואה בערבות מדינה בתקופות מחנק אשראי 

כבר כמה שנים שמתקיים מחנק אשראי במגזר העסקי. גיוס אשראי בקרב עסקים קטנים הופך לנוקשה יותר ולפעמים נראה שהשגת המטרה של גיוס אשראי נוסף לעסק הוא כמעט בלתי אפשרי. למזלם של העסקים הקטנים יש האפשרות לגייס הלוואה בערבות מדינה במסגרת אפיקי הקרן בערבות המדינה.

מה זה מחנק אשראי וכיצד הוא משפיע על המגזר העסקי?

כאשר המשק סובל מבעיית מחנק אשראי, העסקים הקטנים והבינוניים מתקשים מאוד לגייס אשראי. בעצם הבנקים דורשים יותר התחייבויות על כל תוספת אשראי, מה שמונע מאותם עסקים למנף את נכסיהם הלא משועבדים לגיוס אשראי נוסף. הגורמים למחנק אשראי משתנים ממדינה למדינה ומתקופה לתקופה אך לרוב הם כתוצאה מתקופת מיתון, בעיות מבניות במערכת הבנקאית והשפעות מוניטאריות שמציבות את העסקים הקטנים ברמת סיכון גבוהה יותר מהמציאות. בשורה התחתונה מחנק אשראי מונע את יכולת העסקים הקטנים למנף את הנכסים המעטים שבראשותם לגיוס הלוואות בשווי גבוהה יותר, כאשר יכולת המינוף שלהם היא זאת שקובעת במקרים רבים את יכולתם לייצר צמיחה עתידית במחזור ההכנסות.

דוגמאות מאוד טובות לעסקים אשר אינם יכולים להתפתח עקב מחנק האשראי:

עסקים אשר מרבית רכישת המלאי שלהם מתבססת על ייבוא סחורה והם זקוקים לאשראי למימון תנאי גביית המזומן של הספקים. למשל, יבואן אופנה שנדרש כל עונה לבצע רכישה של סחורה מסין חייב מימון לתשלום מזומן לספקים מסין. הרכישה במקרה כזה היא לרוב לשלושה חודשים, סכום מזומן שהעסק חייב לגייס חלק ממנו דרך הבנק.

עסקים אשר המשך פעילותם מבוססת על התמודדות מול מכרזים והצגת ערבויות בהתאם. במקרה כזה על מנת לזכות במכרז, מה שיבטיח לעסק הכנסה עתידית, על העסק להראות יכולת תזרים להתחלת הפרויקט אשר מבוטאת בערבות כספית. מימון הוא אחת הדרכים לגייס את הסכום למתן הערבות עד להתחלת הפרויקט.

עסקים אשר נמנעים מלגייס לקוחות חדשים מתוך החשש שלא יהיה באפשרותם להתמודד עם העלויות הנוספות. לרוב עסקים אשר יש להם תנאי גביית לקוחות של שוטף+30 ומעלה. על כך עם כל גיוס לקוח חדש יש לממן את עלויות העסק המתווספות בחודשים הראשונים. יש עסקים רבים שאין להם את היכולת התזרימית ונמנעים מלגייס לקוחות נוספים.

עסקים בהתפתחות שסובלים מעלויות ריבית גבוהות כתוצאה מניצול מסגרת אשראי. עסקים קטנים, לרבות עסקים בשנות הפעילות הראשונות, יכולים להתמודד עם צמיחה וביקוש גובר רק באמצעות גיוס מימון נוסף. יש עסקים רבים אשר מגיעים לרמה שבה הם לא יכולים לגייס הלוואות נוספות כתוצאה מהעמסת עלויות ריבית גבוהות ומרובות.

מה ניתן לעשות?

כאשר לאותם עסקים מוגבלת האפשרות לגייס אשראי נוסף הם נאלצים לנצל את מסגרת האשראי שלהם או לקחת הלוואות גישור, פעולות אשר מלוות בעלויות ריבית גבוהות.  אך לאותם עסקים עומדת ברירה אחרת והיא קרן סיוע לעסקים, אשר הנה קרן המעניקה הלוואות בערבות מדינה לעסקים קטנים ובינוניים. קרן סיוע לעסקים מאפשרת לעסקים רווחים ובריאים לגייס הלוואה חוץ בנקאית לטובת פעילות העסק, בתנאים נוחים שלא מעיבים על העסק בעקבות תנאי הלוואה לא נוחים. דווקא בימים של מחנק אשראי כדאי קודם לפנות לבירור זכאות קבלת הלוואה בקרן סיוע לעסקים.