הסכנה בפיטורים היא התרחבות המשבר הפיננסי אשר עבר את השלב של "משבר" והתרחב ל"מגפה" מסוכנת וללא מרפא. מניות בנקים ברחבי העולם צנחו השבוע עשרות אחוזים מדיי יום ואפקט הדומינו בא לידי ביטוי בצורה מדוייקת. הבנקים נופלים אחד אחרי השני כאשר האחד משקיע במניות האחר שקורס. ההשפעה על הציבור קריטית מכוון שהציבור אשר נכווה בפעם ראשונה ימנע מניסיון נוסף על מנת לא להיכוות בשנית וישאיר את הכסף הכספת.
ההנחה הכללית היא שמחירי המניות מגלמים הרבה חדשות רעות, אך מחירי המניות אינן מגלמים בנקים גדולים אשר קורסים, פשיטות רגל בדומה ל- Circuit Citi וכמובן העלייה החדה באחוז בלתי המועסקים. בתרחיש הנ"ל תיתכן התאוששות כלכלית רק בשנת 2010 לכל המוקדם. כלומר לפנינו שנתיים מאוד קשות אשר במהלכן ינסו הממשלות לעורר את הכלכלות ע"י מדיניות פיסקאלית מרחיבה שהיא המנגנון הכלכלי הנותר אחרי תהליך הורדת הריבית ל- 0%.
ברק אובאמה ישב על כיסא הנשיאות בפעם הראשונה ב- 20 לחודש ביום שלישי השבוע. וול סטריט והבית הלבן אף פעם לא הסתדרו. בהיסטוריה הארוכה בין הבית הלבן לוול סטריט תמיד הבית הלבן ניסה לחבל בעושר האין סופי של וול סטריט ולשבש את הפעילות בשוק ההון ע"י חוקים והגבלות.
נכון להיום, אחרי הדוחות של Bank Of America ו- Citi Group העושר נעלם ונמחק. וול סטריט זקוקה לעזרתו של הבית הלבן יותר מתמיד והיא תקבל את כל העזרה אשר תצטרך.
הנשיא הדמוקרט יפעל לצורך שיקום הכלכלה ולהחזרת האמון בשוק ההון ובבנקים. זה יקח הרבה זמן. תהליך של מדיניות פיסקאלית אשר ברק אובמאה מתכנן תיקח שנים ארוכות. אך זה הכיוון הנכון, הכיוון האחר הוא כאוס מוחלט ואולי מלחמת עולם נוספת.
הפד שומר על יצירתיות, יש כוונה להודיע בשבוע הקרוב על תוכנית להקמת בנק מיוחד אשר ישאב את החובות ואת המכשירים המסוכנים אשר מרעילים את הבנקים. זה הפתרון היחיד המסוגל למנוע קריסה של בנקים גדולים ולהחזרת האמון בשוק ההון. ההוצאה של המכשירים תגרום לירידה בשווי הנכסים של הבנקים אך תקטין משמעותית את הסיכון בהשקעה בבנק. אישור בנק שכזה מתוכנן גם באנגליה ובגוש הארופאי. במידה ותוכנית זו תיצא לפועל, התרחיש השלילי יעמוד במחן המציאות. התרחיש השלילי הוא תוצאה של פסיכולוגיה בלבד. חברות מפטרות כי כולן מפטרות, הכלכלה במיתון מכוון שחברות לא משקיעות בתקופות של חוסר וודאות, ההפך הן מצמצמות השקעות, חברות מפטרות עובדים למרות שבפעילות החברה יש מחסור בכוח אדם. הציבור נמנע מלהשקיע בשוק ההון אחרי מחצית שנייה קשה של 2008, מנהלי התיקים עדיין לא מוכנים לרכוש מניות והתוצאה היא קיפאון. הפחד משתק.
השבוע הקרוב יהיה מאוד מעניין, הודעות קריטיות של הפד, עלייתו של ברק אובאמה לכיסא הנשיאות והתגובה של וול סטריט אחרי עיקול הדוחות של הבנקים הגדולים בעולם.
בסקירה הקודמת ציינתי את הצורך בביטוח של תיק מניות. ישנן דרכים רבות לרכוש ביטוח לתיק מנייתי, הדרך המסובכת - ע"י רכישה של אופציות. הדרך הפשוטה - רכישה של תעודות סל כפולות החשופות לשוק יורד. ביטוח לתיק מניות הוא חובה. אפשרות אחרת היא למכור הכל ולהמתין לחדשות טובות.
ניתוח שוק המניות
מדד ה- S&P 500 טכנית מאוד מעניין. מצד אחד המדד מדשדש בתחום אמין בין 850 נקודות ל- 925 נקודות. מהזווית הטכנית ניתן לבצע רכישה של המדד עם יעד וסטופ ברורים. הראשון 925 נקודות והשני מתחת ל- 815 נקודות.
מאידך, נתוני המאקרו מצביעים על הכיוון היורד ושבירה של 915 נקודות או בתחילת מסחר שלילי ביום שני הקרוב ניתן יהיה לפתוח בשורטאגרסיבי עם סטופ צמוד מעל 960 נקודות ועם יעדים רחוקים מאוד. מומלץ מאוד לעבוד עם אופציות ולהנות מסיכון נמוך ומהמינוף שבמכשיר.
!Trade Safe - תוכנית אימון אישית להכשרת סוחרים בניירות ערך.
מטרת התוכנית היא להפוך תוך זמן קצר לסוחר האולטימטיבי - לסוחר הטוב ביותר.
בתוכנית האימון משלבים סגנונות מסחר כגון SWING ו- DAY על מניות, אופציות וחוזים עתידיים
כאשר המטרה הסופית היא ליצור הכנסה נוספת או עיקרית ממסחר בניירות ערך.
לפרטים נוספים:
2199742 - 054
בברכה
אייל כרמי
מטרת התוכנית היא להפוך תוך זמן קצר לסוחר האולטימטיבי - לסוחר הטוב ביותר.
בתוכנית האימון משלבים סגנונות מסחר כגון SWING ו- DAY על מניות, אופציות וחוזים עתידיים
כאשר המטרה הסופית היא ליצור הכנסה נוספת או עיקרית ממסחר בניירות ערך.
לפרטים נוספים:
2199742 - 054
בברכה
אייל כרמי
