תזרים מזומנים 

 ניהול תזרים מזומנים (cash flow) הוא אחד מהיסודות החשובים להצלחה או לחילופין, לכישלון של כל עסק, ומהווה את האינדיקטור הראשוני לסטטוס החברה.

חשיבותו הרבה של תזרים מזומנים מתבטאת בכך שאף במצב בו העסק מציג רווחיות, אם תזרים המזומנים יראה סימני מצוקה אזי העסק בסכנת התמוטטות וסגירה. כלומר, גם עם עסק מרוויח מיליונים, עדיין אפשר לפשוט רגל בשל ניהול גרוע של דוח תזרים מזומנים. מצוקת תזרים מזומנים במרבית המקרים נובעת בשל אי התאמה בין מועדי פירעון תשלומים לבין מועד גביית תשלומים.

 מהו דוח תזרים מזומנים?

דוח תזרים מזומנים הוא למעשה כלי ניהולי שמאפשר לבעל העסק לתכנן את תזרים המזומנים ולארגן אשראי מתאים ונכון  לעסק במטרה לאפשר פעילות תקינה ובריאה של העסק. בניגוד למאזן, תזרים המזומנים לא מציג את השווי הכספי של מוניטין החברה והמלאי. בניגוד לדוח רווח והפסד, הוא לא מחשב הכנסות עתידיות כהכנסות וירידה תיאורטית בערך הציוד כהוצאות. הדוח עוקב אחרי דבר אחד בלבד: הכסף -  או ליתר דיוק, כמה בדיוק יש ממנו ואיפה.

דוח תזרים מזומנים חשוב מאין כמוהו לתכנון זמני תשלומים לספקים ואת ההשקעות העתידיות בעסק.

תזרים מזומנים – הגדרה:

תזרים מזומנים מוגדר בתור כל תנועות המזומנים בעסק – כלומר, התקבולים והתשלומים (כולל מע"מ), שמסווגים עפ"י מועד התקבול או התשלום.

מה מכיל דוח תזרים מזומנים?

דוח תזרים מזומנים כולל את כלל התקבולים והתשלומים הידועים והחזויים, לרבות תקבולים ותשלומים שמועדם עבר אך לא נפרעו או התקבלו בפועל. יש חשיבות רבה בהוספת תקבולים ותשלומים חזויים לתזרים המזומנים שכן מעבר להצגת המצב הנוכחי של החברה, קריטי לנהל מראש את מצב המזומנים לתאריכים עתידיים ע"מ להיערך נכונה לתקופות בעייתיות.

תקבולים – מהם כוללים?

תקבולים בגין פעילות עסקית.

תקבולים בגין העמדת הלוואות לטובת החברה (קבלת הלוואה מזרימה כסף לחשבון, בעוד פירעון סכום כלשהו מהלוואה הינו תשלום)

השקעות נוספות בחברה.

תשלומים – מהם כוללים?

תשלומים בגין פעילות עסקית.

פירעון הלוואות

תשלומים בגין השקעה ברכוש ובציוד.

בניית תזרים מזומנים:

1.      רישום סך יתרות הבנק.

2.      רישום מפורט של כל התקבולים לפי תאריכים. (ידועים וחזויים)

3.      רישום מפורט של כל התשלומים לפי תאריכים. (ידועים וחזויים)

4.      חישוב יתרת הבנק למועד בהסתמך על הנתונים שהוזנו.

דברים שכדאי לקחת בחשבון בעת הכנת דוח תזרים מזומנים:

תמיד יש לפרוע תשלומים במועד הקבוע. מאידך -תקבולים לעולם לא יתקבלו במועד.

בהזנת ערכי התשלומים בדוח תזרים מזומנים יש להוסיף מע"מ

שכר עבודה – יש להפריד בין סכום הנטו במועד העברת המשכורות לבין תאריכי התשלום למוסדות ותאריכי התשלום לגופים להם משולמים סוציאליות.

ה-15 לחודש- מועדי תשלומים למע"מ, ביטוח לאומי ומס הכנסה . בצעו חישוב חזוי מראש ועדכנו סכום מדויק מוקדם ככל האפשר.

בדקו היטב שהכנסתם את כל ההוצאות הקבועות בתזרים ולא השמטתם דבר: שכ"ד, שכר עבודה, מע"מ, מס הכנסה, ביטוח לאומי, מיסים עירוניים, חשמל, תקשורת, ביטוחים , פירעונות של  הלוואות, ריטיינרים קבועים , דמי ניהול וכו'.

תשלומים לספקים: מומלץ לקבוע תאריך קבוע בו תבצעו תשלומי ספקים. כדאי שתאריך התשלומים לספקים לא יפול במועד של תשלומים אחרים בכדי לא ליצור עומס על תאריך ספציפי אחד.

הגדירו "מסגרת מקסימום" לתשלום למועד. אם יש עודף תשלומים ועברתם את המסגרת – דחו את התשלומים. אל תחרגו!

הגדירו סכום חודשי קבוע אשר יהווה רזרבת חירום למקרים בהם נדרש תשלום מיידי אף אם לא הוגדר מראש או תוקצב.

תזרים ככלי להתנהלות מול הבנק:
דוח תזרים מזומנים משרת את העסק לפחות כמו שהוא משרת את המשקיעים והנושים. בעזרתו יכול בעל העסק לראות האם הוא זקוק להלוואות והאם הוא יכול להרשות לעצמו לקחת אותן. הבנק למשל, מייחס חשיבות רבה לדוח תזרים המזומנים של החברה ולא פעם מאשר בקשות לאשראי ע"ס הצגת התזרים. בקשה של בנקים להצגת תחזית תזרים מזומנים הולכת ונעשית נפוצה יותר- לכן השקיעו זמן ומחשבה בעת הכנתו.