תעודות סל וקרנות נאמנות- היתרון בהשקעה בתעודות סל 

בשנים האחרונות השקעה דרך תעודות -סל הולכת ותופסת תאוצה כאלטרנטיבה להשקעה בקרנות נאמנות.במאמר זה אסביר מהן תעודות סל ואת היתרון בהשקעה בתעודות-סל על פני קרנות נאמנות. תעודות-סל הן ניירות ערך לכל דבר העוקבים אחרי מדדי מניות,שערי מטבעות,סחורות ונכסי בסיס אחרים.

רכישה של תעודות -הסל ,הכוללת את כל מניות המדד ,דומה לרכישה של כל המניות באותו מדד לפי משקלן היחסי במדד.לכן רכישה של תעודות סל יוצרת למעשה פיזור של ההשקעה משום שכל הכסף לא נמצא במניה בודדת אלא מפוזר במס' רב של מניות. לגבי ריביות ישנן תעודות -סל המחלקות ריביות למשקיעים באופן תקופתי. המיסוי המשולם בתעודת -סל הינו מס רווח הון כמו מניה בשיעור של 20% -אך הרווח נקבע כרווח נטו של המדד ,בניכוי עליית שער המטבע (בהתאם למטבע מדינת המדד),הכל בהתאם לסוג התעודה.

מסחר בתעודות סל הינן מוצר פיננסי פופולרי מאד בארה"ב שם יש מעל ל-600 תעודות-סל בארץ הנושא מאד מתפתח וישנן כבר מעל ל- 200 תעודות -סל והמגמה היא הנפקה של תעודות-סל נוספות.

יתרונות ההשקעה בתעודות סל על פני קרנות נאמנות:

• עלויות-בתעודות -סל ישנן עלויות קניה ומכירה כמו במניות שכיום עמלה זו נמוכה מאד . בנוסף,רוב תעודות הסל גובות דמי ניהול שגם הן נמוכים מאד ביחס למוצרים פיננסים אחרים. בקרנות נאמנות עלויות הניהול גבוהות בהרבה ויכולות להגיע ל-2.5%-4%.

• נזילות-תעודות סל ממש כמו מניות נסחרות בכל שעות המסחר.

להבדיל מקרנות הנאמנות שניתן לבצע פעולה רק פעם אחת ביום.מה שגורם להגבלה על מהירות התגובה של המשקיע.

• שורטים-ישנן סוג של תעודות סל בחסר המאפשרות למשקיע להרוויח כאשר מדד המניות יורד.

השקעה בתעודות -סל בחסר מיועדת למצב בו השווקים נמצאים בירידה.

מאמר זה מוגש כאינפורמציה בלבד.
אין בסקירה זו המלצה או חוות דעת בקשר לרכישת הנייר או למכורו.
קבלת החלטה כלשהי המתבססת על סקירה זו הינה על אחריותו של
המשתמש בלבד.