ניתוח טכני של מטבע חוץ הוא חסר תועלת 

חשוב שסוחרי המט"ח יבינו שהניתוח הטכני שלהם הוא סובייקטיבי. דוד ארונסון, מחבר ספרים בנושא ניתוח טכני אומר שיש שני סוגים של מנתחים טכניים: אובייקטיבי וסובייקטיבי.

להלן מה שהוא אומר לגבי שניהם:

"שיטות ניתוח טכני אוביקטיביות הן פרוצדורות מוגדרות היטב החוזרות על עצמם אשר יוצרות איתותים חד משמעיים. זה מאפשר להם להיות מיושמים בעזרת אלגוריתמים ולבדוק אותם על נתונים היסטוריים.

מנתחים טכניים סובייקטיביים אין מחזיקים בפרוצדורות ניתוח מוגדרות היטב. בשל חוסר הבהירות שלהם הפירוש של המנתח נדרשת. זה מבטל בדיקה לאחור ומחשוב של השיטה וביצועים אוביקטיבים."

במילים אחרות, כל פעם שאיתות טכני ניתן לפרשנות או משאיר מקום לספק לגבי כיוון המגמה, הכניסה או היציאה, הניתוח הטכני הוא סוביקטיבי וחסר תועלת.

סוחרים רבים יטענו שזה לא נכון אך ניקח לדוגמא את התיאוריה של גלי אליוט. השיטה נמצאת כבר תקופה ממושכת ואם היא נכונה היא צריכה להיות השיטה המושלמת למסחר. התאורטיקנים של גלי אליוט למשל טוענים ששימוש באינדיקטורים טכניים הם שיטה נכונה היות והם לא קובעים את כיוון המגמה וכמה זמן היא תימשך.

בהנחה שהם צודקים, אפשר לתקוף את שיטת גלי אליוט בשאלה האם ניתן להגדיר את השיטה שלהם בצורה פורמלית, למחשב אותה בצורה שבה ניתן לבדוק את התוצאות. לפי מיטב ידיעתי לא הצליחו. אינדיקטורים מצד שני יכולים להיות מוגדרים בצורה פורמלית ולכן התוצאות לא נתונות לפרשנות.

גלי אליוט, יחד עם תאוריות אחרות של מסחר הם סוביקטיביות ודורשות פרשנות. ארונסון ממשיך ואמר , "... ניתוח טכני סובייקטיבי לא יכול להיקרא שגוי, מכיוון שלקרוא לא שגוי מצביע על כך שהוא נבדק ונסתר על ידי הוכחות אובייקטיביות. ניתוח טכני סובייקטיבי חסין בפני ניסויים מכיוון שהוא לא ניתן לבדיקה. לפיכך זה גרוע יותר משגוי, זה חסר משמעות."

המטרה כאן היא לא לקטול את גלי אליוט, אלא לגרום לסוחרים לנתח את מערכות המסחר שלהם ולבדוק האם הם אובייקטיבים או סובייקטיבים.

החשיבות של מערכת מסחר אובייקטיבית היא:

1. איתותים אשר מתקבלים מנוסחה אלגוריתמית הם ברורים ומדויקים.

2. מערכת אובייקטיבית יכולה להסתכל על נתונים סטטיסטיים מהעבר כדי לתמוך בקבלת החלטות בעתיד.

3. התוצאות של מערכת מסחר אוביקטיבית יכולות להיות מתועדות בדיוק כמו שיודעים את ממוצע הנקודות של שחקן כדורסל, ויודעים למה לצפות ממנו.

ללא קשר למה שאתם חושבים, ניתוח טכני עשוי ועשוי שלא להוביל לתוצאות מסחר מוצקות. תנועות של מחירים שנוצרות על ידי רעש ומתנועות קטנות במחיר יכולים להזיז את השווקים וליצור חוסר ודאות ובכך לפגוע באסטרטגיות מסחר תוך יומיות, כולל מערכות מסחר אוטומטיות. ריצארד אולסון כתב על הנושא.

ברנרד מנדלברוט, פרופסור לשעבר למדעי המתמטיקה באוניברסיטת ייל, הממציא של גאומטריה פרקטלית, מאמין שניתוח טכני היא אסטרולוגיה פיננסית.

יתכן שהוא צודק. אם הוא צודק, אך בכל זאת יש כסף בשוק המט"ח, איך ניסחור בצורה מוצלחת?

יש מספר דברים דברים שסוחר צריך לעשות:

1. להבין את תורת המחירים ואיך היא משפיעה על שיטת המסחר המיושמת. זה נכון עבור סוחרים תוך יומיים, סוחרים לטווח קצר וסוחרים לטווח ארוך. אם לא מבינים את תורת המחירים יחד עם שיטת המסחר שלך, אתה לא תהיה רווחי כמו שהייתה אילו הבנת.

2. תבין מי סוחר בשוק המט"ח ואיך הגודל של פוזיציות המט"ח יכולות להשפיע על זוג מטבעות שאתה סוחר עליהם.

3. תבין מתי השוק הכי רגיש, ברגעים אלו אתה צריך להיות שם לבצע את הפעולות הנכונות.

4. תוך שימוש בניתוח טכני, תגבש שיטה או אלגוריתם שמספק לך נקודות כניסה ויציאה. מערכת אשר יכולה להיות מנותחת בצורה סטטיסטית ולספק לך מידע לגבי מסחר עתידי והיכולת לתעד את התוצאות שלך.

יתכן שניתוח טכני הוא אסטרולוגיה פיננסית, אולם ניתן להסיר חלק מהקסם על ידי כך שבודקים שהניתוח הטכני שבו משתמשים הוא אובייקטיבי ולא סובייקטיבי. אם הוא אובייקטיבי אז תמשו את הנתונים אשר יכולים לעזור לכם לקבל החלטות מסחר יותר טובות בעתיד. רק תזכרו להשתמש בראש שלכם לחפש את הנקודות שבהם השוק רגיש.