מאמרים על: שוק ההון 

ניתוח טכני - מטרת השיטה
מאת אייל גורביץ'
מרבית המשקיעים הנחשפים לראשונה לגישה הטכנית, מצפים שביכולתה יהיה לחזות עבורם את העתיד להתרחש, מחר, מחרתיים, עוד חודשים מספר. לא חשוב, העיקר שיהיה הדבר קשור הדוקות לעתיד. ממש הגדת עתידות. משקיעים רבים סבורים שהמפתח למסחר מוצלח טמון בחיזוי נכון של העתיד. רבים משתוקקים לדעת מה צופן העתיד, ללא שתהיה בידם היכולת לדעת מה מצוי מתחת לקצה אפם

ניתוח טכני - הפסדים - למה?
מאת אייל גורביץ'
מאיזה כיוון שלא נסתכל, מסחר בניירות ערך לפי שיטת הניתוח הטכני או לפי כל שיטה אחרת, הוא סוג של אומנות וסוג של מדע. למעשה, כדי להיות סוחר מוצלח עליך להיות חצי אומן וחצי מדען. במהלך הדרך להשלמה המקצועית שלך, תהיה חייב להתמודד עם דרך חתחתים לא פשוטה שתציג לך מראה שלעיתים תהיה בלתי נעימה בעליל. לא אחת תביט בה ותראה את עצמך מפסיד, לעיתים בגדול. זה לא נעים ואפשר למנוע חלק לא מבוטל מההפסדים הפוקדים אותנו. תחילת הדרך לפתרון כל בעיה היא להעלות למודעות את הסיבות. אז בוא נעשה עסק : אני אעלה אותן אחת לאחת, ואתה תתמודד ? בהצלחה.

ניתוח טכני - אפקט פיגמליון?
מאת אייל גורביץ'
אחת מן הטענות הלגיטימיות מתמקדת בהנחה כי הניתוח הטכני הוא בבחינת נבואה המגשימה את עצמה. טענה לגיטימית ומקובלת אם כי לדעתי בלתי רלוונטית. הניתוח הטכני הוא סובייקטיבי באופיו ולעיתים רחוקות יהיו שני טכנאים תמימי דעה באשר לתבנית אותה הם חוקרים. מובן שקיימים כלי עזר נוספים שמטרתם לאשר או לסתור את הנחתו הראשונית של הטכנאי, אך עדיין הניתוח נשאר ומוגדר כסובייקטיבי כך שלא כולם רואים הכל עין בעין

ניתוח טכני - הבעיה בתוכנו
מאת אייל גורביץ'
בקורסי הניתוח הטכני שאותם אני מעביר אני נוהג לשאול את השאלה הזאת. והתשובות מגוונות : החל ממזל דרך כסף וכלה בידע. אני חייב להודות שכל התשובות נכונות ולכל תשובה משקל אחר. אלא שאם ננסה למקד את התשובה למשהו שאפשר לצקת לתוכו תוכן פרקטי, נגיע למסקנה ה?%זל דרך כסף וכלה בידע. אני חייב להודות שכל התשובות נכונות ולכל תשובה משקל אחר. אלא שאם ננסה למקד את התשובה למשהו שאפשר לצקת לתוכו תוכן פרקטי, נגיע למסקנה הלא מפתיעה ולפיה כדי להצליח לאורך זמן דרושה שיטה. שיטת עבודה וכללי עבודה. וכאן נשאלת השאלה מהי שיטת עבודה. השיטה בה אני דוגל נחלקת, כמו כל דבר בצה"ל, לשלושה חלקים. כל פעולה שנעשית, בין אם מדובר בפעולת קנייה או מכירה, מתבססת על אותם שלושה ממדים. וכל כישלון, נובע למעשה מחולשה באחד משלושה רבדים אלו. המימד הפיננסיבאיזשהו שלב תמיד עולה השאלה בהקשר של ניתוח טכני מהו הסכום המינימאלי לו אנו זקוקים כדי להתחיל ולסחור בניירות ערך. במרבית המקרים, אדם החש כי אין בכיסו את הסכום המינימאלי, יבצע את הטעות הקלאסית ויפנה בראשית דרכו לאפיקים ממונפים כגון אופציות ומט"ח. אין טעות גדולה מזו שכן אורך חייב הממוצע של סוחר חסר ניסיון בשווקים הללו מסתכם בחודשים בודדים אם בכלל. לעניות דעתי, גודל ההון אינו כה חשוב. אלו הן הבחירות שנעשה שתקבלנה את המשקל המכריע. סדרה של בחירות טובות תסייע להגדיל את הוננו העצמי במהירות לעומת בחירות מוטעות שתכווצנה במהירות הון עצמי גדול.ישנן דרכים רבות לנהל הון עצמי. הבסיסית והפשוטה ביותר גורסת ששומה עלינו לחלק את הוננו העצמי ל-10 מנות שוות (בין 10  -  15) ובכל עסקה לא לסכן לעולם יותר ממנה בודדת. אם ברשותך סכום של 100,000 ש"ח, נניח, עליך לחלקו ל-10 מנות שוות. כל מנה בת 10,000 שקלים. ואף נכס לא יירכש בסכום העולה על מנה בודדת. חלוקה זו בצרוף מרכיבים נוספים אותם אסביר בהמשך, ימנעו מצבים מביכים ומיותרים כגון פשיטות רגל , קריסות, הפסדים מהם אין דרך חזרה וכיוצא בצרות מסוג זה.מימד הידעהמשקיע הנפוץ הוא חיה מוזרה. ברור לו שכדי לעבוד כלכלכן במשרה מלאה עליו ללמוד שנים מספר, לפחות לתואר ראשון. רפואה תגזול שבע שנים מחייך ואדריכלות עוד אי אילו פרקי זמן ארוכים. ומיד עם סיום הלימודים אינך מוגדר כבעל מקצוע. יעברו שנים עד שתגבש זהות מקצועית ותשתלב בתחום במעמד אליו אתה שואף. זה מובן מאליו. מה שתמוה הוא שההתייחסות למסחר בניירות ערך, ואולי משום שמדובר בתחום שאינו נלמד באקדמיה, הוא שאין כאן מה ללמוד. מקסימום חודשיים שלושה (ואצל השרלטנים מדובר בשני מפגשים) ואת שאר חייך תבלה ברביצה בחוף פרטי בקריביים. האמת היא שחלק מהעוסקים בתחום מבטיחים זאת לתלמידים שלהם. גבירותיי ורבותי היקרים, מסחר בניירות ערך הוא תחום הדורש לימוד ארוך טווח. הדרך, מתחילה באחד ממגוון הקורסים המוצעים. הם טובים ומספקים קרש קפיצה ובסיס טוב להתחלה. אבל אל תהיו נאיביים. מרבית המשקיעים מגיעים למסחר בניירות ערך עם ידע שאינו מתאים או רלוונטי. מרביתם, לצערי, עסוקים באיסוף כפייתי של פיסות מידע המצורפות לכלל חליפה מלאת חורים ופרומת תפרים. הידע שמשמש למסחר בניירות ערך חייב להיות רלוונטי ומזוקק. לפני כל ביצוע פעולה, כתהליך שיחזור על עצמו בעקביות, נבדוק ונאסוף חמישה פריטי מידע. חמשת פריטי המידע אלה יסייעו לנו לקבל החלטה חד משמעית וברורה על טיבו של הנכס, על הפוטנציאל הגלום במסחר בו, על רמת הסיכון שהוא מציע, על העיתוי ועל ניהול הפוזיציה. 1.    הנכס יהיה קל ופשוט לניתוח ?  שיטת הניתוח הטכני אינה נותנת פיתרון ומענה לכל נכס ונכס. ישנם נכסים אפשר לנתח וישנם כאלה שלא. עלינו לזכור שעוצמתה של השיטה ביכולת שלנו לנתח את הנכס באובייקטיביות ולהתייחס אך ורק לעובדות כפי שהן מוצגות על גבי הגרף. פרשנויות אישיות  תחושות בטן ושאר מרעין בישין נותרים מחוץ לתחום. על המניה להיות קלה פשוטה לניתוח, התנהגותה חייבת להיות חד משמעית ושאינה פתוחה לפירושים, ומובהקת כאשר הכוונה היא שהתנהגותה עמדה במבחן הזמן ומאפשרות להסיק מסקנות 2.    פוטנציאל רווח ? לפני כל ביצוע פעולה עלינו לחשב מה פוטנציאל הרווח המינימאלי הגלום בהשקעה. מרבית המשקיעים אינם נותנים דעתם לכך. רכישת מניה מתבצעת ללא כל הבנה מינימאלית מה פוטנציאל הרווח הגלום בהשקעה זו. ישנן דרכים רבות לחישוב פוטנציאל רווח מינימאלי על בסיס ניתוח טכני. אציג אחת מהן עוד מעט קט. 3.    סיכון ? מזה שנים לא מעטות אני רוכב על אופנוע. האם אופנוע הוא כלי מסוכן? רבים יגידו לך שכן. אתה תשובה תקבל לגבי אקדח וכמובן לגבי שוק המניות. אבל התשובה, לפחות בעיני שונה. מסוכן הוא זה שמשתמש. ראיתי רוכבי אופנוע מתים בשיבה טובה ואחרים, מבזבזים את שנות חייהם בדהירה מטורפת ובהשכבות פרועות בירידות מערד לכיוון ים המלח. רמת הסיכון, כמו בכל תחום אחר בחיים היא עניין נשלט. וגם במסחר בניירות ערך ביכולתנו לשלוט בסיכון על ידי קביעת סף מקסימאלי להפסד אותו אנו מוכנים לספוג. מדובר בהוראה שנקראת בשפה המקצועית Stop loss. מטרתה של הוראה זו להגביל את ההפסד. הוראה זו אינה חייבת להיות ממוחשבת והיא יכולה להינתן בזמן אמת. ולא, אין צורך לשבת מול המחשב.  כדי להיות משקיע רווחי לאורך זמן עלינו לסנן עסקאות. מדובר בסוג של קטיף דובדבנים. עלינו, לפני על ביצוע עסקה לוודא שיחס הסיכוי סיכון אינו נופל מ-3:1. כלומר, על פוטנציאל הרווח המינימאלי להיות גבוה לפחות פי שלושה מגובה ההפסד המקסימאלי. חישוב זה מתבצע טרם פתיחת העסקה. לדוגמה, אם מניה מסוימת מציעה פוטנציאל רווח מינימאלי של 45%, אי ההפסד המקסימאלי שנוכל לספוג לא יעלה על 15%. וכאן עולה השאלה לגבי אחוזי ההצלחה. מהם אחוזי ההצלחה הנדרשים כדי להיות משקיע רווחי לאורך זמן. שאלה זו זוכה מייד לתשובות שרובן נעות בין 51% - 100%. אלא שאף מספר בטווח זה אינו נכון. השאלה אינה כמה אתה רוצה אלא לכמה אתה זקוק. ואם נכלול במשוואה את יחס הסיכוי סיכון נין מיד שגם באחוזי הצלחה הנמוכים מ-35% אנו עדיין רווחיים. בחירת עסקאות לפי יחס הסיכוי סיכון המוצע כאן, מוציא מן המשוואה את הצורך באחוזי הצלחה גבוהים ובלתי אפשריים, מנטרל סיכון ומוביל לקבלת החלטות רגועה קרה ורציונאלית.4.    תזמון ? כמו הרבה דברים אחרים בחיים ההצלחה נקבעת גם לפי העיתוי. כאן נכנס מרכיב הסבלנות. ההמתנה לנקודת הפעולה הנכונה דורשת סבלנות ברזל.5.    ניהול הפוזיציה ? טרם ביצוע פעולה עליך להגדיר היטב את פרק הזמן שלאורכו אתה סוחר, את המיקום של הוראות הסטופ שמטרתה להגן מפני הפסד ולמנוע שחיקה מיותרת של ההון העצמי ואת הכלים שבהם תשמש כדי לחסל את העסקה כאשר מצטבר רווח.רק איסוף שיטתי וממוקד של חמשת פריטי המידע הללו טרם פתיחת העסקה, יעלה מהותית את הסבירות להצלחה וימקם אותך באזור בו סיכוייך להצליח במסחר בניירות ערך לאורך זמן יהיה גבוה. המימד המנטאלי- אולי הנושא שמדובר בו הכי פחות אך הוא החשוב מכולם. התכנון, הניתוח והבדיקות הן אבני היסוד של תהליך קבלת ההחלטות. אך ללא יכולת להוציא את הדברים לפועל, ללא יכולת לעמוד מאחורי ההחלטות ולקחת עליהן אחריות, שום תוכנית מסחר לא תצלח. החוסן המנטאלי הנבנה לאורך שנים הוא לחם חוקו של כל איש מקצוע ברמה גבוהה. משקיע מקצועי, כמו כל בעל מקצוע, חייב להיות אדם סבלני, בעל יכולת לדחות סיפוקים ולשלוט בדחפים.

ניתוח טכני - שווה הצצה
מאת אייל גורביץ'
לתי אפשרי להתחיל ללמוד ניתוח טכני מנקודת המוצא של גאן או אליוט. יש להניח את היסודות ולאחר מכן להתקדם לתיאוריות מורכבות עד סבוכות. השבוע נחזור ליסודות ולשני ספרים מומלצים וחביבים היכולים לסייע משמעותית לא רק בהבנת הדינאמיקה השוקית מנקודת הראייה הטכנית, אלא גם בהבנת המהות היסוד והפילוסופיה של השיטה, לא פחות חשוב

ניתוח טכני - הבעיה הטקטית - מה לעשות? מתי וכיצד?
מאת אייל גורביץ'
אחת מן הצרות הפוקדות את מנתח הטכני המתחיל היא חוסר הידיעה הבסיסית הנוגע למרכיבי הפוזיציה. המכה הראשונה נוחתת באותו רגע בו אתה סבור כי הידע התיאורטי שלך גדול דיו, כדי לאפשר לך לסחור בהצלחה. קולר האשם, נתלה ברוב המקרים על השיטה ולא על הסוחר ששגה. ועל זה נאמר: "טוב שיש את מי להאשים"

ניהול השקעות בעזרת בית השקעות
מאת ג'ון כהן
מהם בתי השקעות? אלו חברות שהופכות לנפוצות יותר ויותר בשנים האחרונות, ואשר מציעות שירות של ניהול תיקים פיננסיים עבור לקוחותיהן.

קורס מסחר מעשי במטח שיעור מספר 17 מתוך 25
מאת ELBARIA FOREX FOREX
ממשיכים בלימוד
פורקס בורמזי
עודד שובל
אלבריה פורקס

הבורסה לניירות ערך - שוק ההון
מאת עידן כהן
הבורסה לניירות ערך בת"א עוברת גלגול אחרי גלגול, מתחדשת, מתעדכנת ומותחת פנים לעיתים קרובות תוך ביצועים של ההתאמות הנדרשות לרוח התקופה.

ירידות בבורסה זה טוב
מאת גיא חזן
האם ניתן לשלב משפט כזה בתחום ההשקעות?

שוק המטח - הרגולציה בפתח, הרווחים - לא בטוח
מאת אילן דנציגר
בימים אלה שוקדים ברשות לני"ע על התקנות החדשות להסדרת הרגולציה בשוק המט"ח. המצב כיום הוא שכל אחד יכול לפתוח חברת מט"ח ולהבטיח הרים וגבעות ללא יכולת ממשית לקיימם. הרגולציה אמורה לפתור בעיות אלה. האומנם?

מסחר מנטאלי- כללים
מאת ELBARIA FOREX FOREX
המכשלה הגדולה ביותר פעמים רבות במסחר שוק ההון הנה המכשלה המנטאלית.

השקעה בעצים - יער של אפשרויות
מאת גיא דינאי
היתרונות שיש להשקעות ירוקות בעצים על פני ההשקעות הרגילות המוכרות לנו כל כך (מניות ,אג"ח וכו` ).

קרנות השתלמות
מאת גיא דינאי
אפשר לבנות סולם מקרנות ההשתלמות וליהנות מכסף נזיל לחופשה בחו"ל כל שנה, אחרי 6 השנים הראשונות. לסולם הזה אני קוראת "סולם יהושע".

פחות קידוחים - יותר נטיעות
מאת גיא דינאי
הפוטנציאל הגדול של הפקת "דלק ירוק" מעצים
לאחר שבמאמרים קודמים התייחסתי באופן כללי להשקעה ירוקה בעצים ( "קנו יער עצים זה טוב בשבילכם ")

סקירת מטח לשבוע שמתחיל ב-10.01.11
מאת עדי שרון
חוזרים לסחור. השווקים התעוררו והבסיס הטכני חזר לעבוד גם.
בסקירה צירפתי איתות אחד ומעקב על טרייד.

היום שבו הבורסה תתמוטט
מאת גיא דינאי
שוק ההון בישראל פורץ שיאים, כל שווקי העולם רואים ירוק. ואני דווקא הולך לדבר על נושא לא הכי פופולארי- היום שבו השווקים יתמוטטו.

דרוש מנהיג למשקיעי שוק ההון
מאת גיא דינאי
אתחיל בסיפור קטן שאולי ימחיש את הנושא שאני הולך לדבר עליו היום:

לפני שנים רבות, איתרע מזלי ויצאתי עם בחורה שגרה הרחק ממני בואכה דרומה.

מי אלה שרק מפסידים בבורסה ?
מאת גיא דינאי
"עינב, מה אתה אומר להיכנס לבורסה? זה לא הימור?" את השאלה הזו אני שומע יותר ויותר בשבועות האחרונים מאנשים שנמאס להם מהפק"מ העלוב שנותנים הבנקים והם מחפשים השקעה קצת יותר מעניינת.

הכללים שלי להשקעה רווחית
מאת גיא דינאי
השבוע אני רוצה לדבר על ההמלצות והטיפים שלי להשקעה מוצלחת ולא שגרתית.
אני נותן את הטיפים בלשון זכר בשל הנוחות אך כמובן שהדברים מופנים גם לנשים שאחוז ההשקעה שלהם בשוק ההון עולה בשנים האחרונות.

מתי לקנות מניות ? שהשוק גבוה או נמוך ?
מאת גיא דינאי
יש לי הפתעה בשבילכם: כולנו משקיעים בשוק ההון. יש המשקיעים ישירות דרך מניות או קרנות נאמנות , ויש את אלה המשקיעים בעקיפין-קופות גמל, קרנות פנסיה וכ"ו.

צער בעלי חיים
מאת גיא דינאי
הסיפור החם של השבוע בשוק ההון הישראלי היה ללא ספק סיפורה של החברה לחיפושי נפט בישראל-"גבעות יה"ש". חברת גבעות, הקודחת סמוך לאזורנו, באזור ראש העין, מדליקה כבר כ-10 שנים את המשקיעים על פוטנציאל עצום

פסיכולוגית ההשקעות על פי תורת המשחקים
מאת גיא דינאי
תורת המשחקים שזוכה בפופולאריות עצומה בשנים האחרונות יכולה לעזור מאד בהבנת פסיכולוגית המשקיע וכן גם במיקוד ההצלחה.
אתן דוגמא למשחק שהמציא ,זוכה פרס נובל,ג'ון נאש הנקרא- "מכירת הדולר".

ארץ זבת חלב וגז
מאת גיא דינאי
השנה החולפת בשוק ההון בישראל התמקדה בסקטור אחד בלבד- מניות הגז והנפט.
כאשר רוב הסקטורים האחרים ירדו,או במקרה הטוב דשדשו, סקטור הגז והנפט עשה תשואה של 106%. כן, מה ששמעתם.

מינוף
מאת ראובן בן יוסף
מינוף היא שיטה שבה משתמשים בכסף מלווה במטרה להגדיל את ההחזר על השקעה.

מינוף נעשה ברמת החברות, אך גם ברמת המשקיע הפרטי.

לא נמאס לך להיות שכיר???
מאת רותם בוזגלו
לא נמאס לך להיות שכיר???
רב האנשים אומרים לי שאין להם ברירה! וכשאני שואל אותם מה חסר להם התשובה של כולם היא ..כסף!

Forex Morning Trade
מאת אלי שבתאי
Forex Morning Trade זו שיטה פשוטה אך אפקטיבית מאוד למסחר במט"ח הנסחרת מספר שנים ע"י סוחר במשרה מלאה בשם מארק פריק.
בד"כ אני לא רוכש אסטרטגיות או תוכנות מט"ח למיניהן אבל האסטרטגיה הזו תפסה אותי.

תל אביב 25 - ניתוח טכני
מאת ראובן בן יוסף
ניתוח טכני של ת"א 25 הוא נושא שצריך לעניין כל משקיע בשוק ההון הישראלי.
ניתוח טכני היא שיטה נהדרת לחיזוי מגמות בשוק ההון, אך יש להשתמש בה בזהירות.

פנדומנטלי
מאת ראובן בן יוסף
ניתוח טכני יחד עם ניתוח פנדומנטלי הן השיטות המובילות לניתוח של שוק ההון.
ניתוח טכני מתבסס על ניתוח של רמות המחירים ונפח המסחר בשוק.
ניתוח פנדומנטלי לעומת זאת היא שיטת ניתוח שבה מנסים ...

מושגים בשוק ההון
מאת ראובן בן יוסף
מושגים בשוק ההון שכל משקיע צריך להכיר.
יש עשרות מושגים בשוק ההון שכל משקיע בשוק ההון צריך להכיר. יש מושגים בסיסיים כמו מניה, אגרת חוב, תעודות סל וקרן נאמנות. יש מושגים יותר מורכבים כמו ניתוח טכני.

<< לדף הקודם   לדף הבא >>